筑博設(shè)計(jì)1700名員工社保信息空白   凈利增五成涉嫌突擊調(diào)節(jié)利潤

    長江商報(bào)記者 沈右榮

    時(shí)隔3年，遷址西藏的筑博設(shè)計(jì)股份有限公司（簡稱筑博設(shè)計(jì)）再度闖關(guān)IPO，為全國性擴(kuò)張補(bǔ)充彈藥。

    筑博設(shè)計(jì)成立于1996年，公司自稱，其業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)躋身民營建筑設(shè)計(jì)企業(yè)第一梯隊(duì)，已在北京、上海、重慶等地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，形成輻射全國的市場(chǎng)格局。

    早在6年前，筑博設(shè)計(jì)就籌劃A股IPO，2016年，其首次上會(huì)被否。今年3月，公司卷土重來。

    從最新披露的招股書看，2016年至今年上半年，筑博設(shè)計(jì)的經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，尤其是去年大幅增長。但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能表明筑博設(shè)計(jì)的IPO障礙已經(jīng)徹底掃清，相反，公司的“毛病”實(shí)在不少。

    上次IPO，發(fā)審委重點(diǎn)關(guān)注的合同終止、中止及與之相關(guān)的退款、收入確認(rèn)等問題。因其簽署的合同有的長達(dá)10年，其真實(shí)的履行情況、收入如何確認(rèn)，至今仍是個(gè)謎。最新招股書，筑博設(shè)計(jì)干脆選擇不披露。

    對(duì)比2016年、2019年招股書發(fā)現(xiàn)，筑博設(shè)計(jì)擁有的房產(chǎn)變動(dòng)，其中不少是其客戶開發(fā)的房產(chǎn)。市場(chǎng)因此質(zhì)疑，筑博設(shè)計(jì)存在被客戶用商品房沖抵設(shè)計(jì)費(fèi)問題。沖抵設(shè)計(jì)費(fèi)、再出售，這中間存在時(shí)間差，如何確認(rèn)收入？市場(chǎng)指稱，筑博設(shè)計(jì)存在借此進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)嫌疑。

    此外，IPO企業(yè)員工社保及公積金繳納，一直是發(fā)審委關(guān)注的重點(diǎn)，幾乎已經(jīng)成為法定信批內(nèi)容。然而，筑博設(shè)計(jì)僅披露員工數(shù)量、文化程度、年齡等，這些員工是否按時(shí)足額繳納了社保，繳納的社保費(fèi)是否過低，是否存在被處罰風(fēng)險(xiǎn)等，筑博設(shè)計(jì)均選擇了遺忘。

    值得一提的是，筑博設(shè)計(jì)還因存在重大設(shè)計(jì)失誤而被主管部門處罰。

    1700多名員工社保信息空白

    信息披露缺失，或?qū)⑹侵�博設(shè)計(jì)本次IPO的重要障礙。

    筑博設(shè)計(jì)早在2013年就籌劃A股IPO，2014年向證監(jiān)會(huì)遞交了上市申請(qǐng)，并進(jìn)行了預(yù)披露。2016年6月24日，公司上會(huì)接受審核，最終被發(fā)審委否決，成為當(dāng)日三家上會(huì)企業(yè)中唯一未能通過審核的企業(yè)。

    今年2月底，筑博設(shè)計(jì)再度申請(qǐng)IPO，并在3月8日進(jìn)行預(yù)披露，8月22日進(jìn)行預(yù)披露更新。

    筑博設(shè)計(jì)主要從事建筑設(shè)計(jì)及其相關(guān)業(yè)務(wù)的設(shè)計(jì)與咨詢，業(yè)務(wù)涵蓋建筑設(shè)計(jì)、城市規(guī)劃、風(fēng)景園林設(shè)計(jì)、室內(nèi)設(shè)計(jì)等服務(wù)。從其主營業(yè)務(wù)看，筑博設(shè)計(jì)仍要靠技術(shù)賺錢，有創(chuàng)新思維、創(chuàng)造力的設(shè)計(jì)，才能贏得市場(chǎng)，因此，公司員工至關(guān)重要。

    最新招股書披露，截至今年6月30日，筑博設(shè)計(jì)員工數(shù)量為1748人，其中，設(shè)計(jì)人員1495人，占公司員工總數(shù)的85.53%，研發(fā)人員112人，占比為6.41%，研發(fā)與設(shè)計(jì)人員合計(jì)為1607人，占公司員工總數(shù)的91.94%。

    筑博設(shè)計(jì)的員工數(shù)量曾為發(fā)審委所關(guān)注，源于其員工數(shù)量不穩(wěn)定。

    此前招股書披露，2013年至2016年，筑博設(shè)計(jì)的員工總數(shù)分別為1669人、2086人、1616人、1569人，2014年大幅增長，2015年大幅下降，2016年又有小幅下降。歷經(jīng)2016年發(fā)審委審核問詢后，其員工數(shù)量才恢復(fù)正常。2017年至今年上半年，公司員工總數(shù)分別為1606人、1713人、1748人。

    長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，筑博設(shè)計(jì)多份招股書均對(duì)公司的員工數(shù)量、從業(yè)類別、學(xué)歷構(gòu)成、年齡層次等進(jìn)行詳細(xì)披露，但是，作為法定的員工薪酬、社保信息，筑博設(shè)計(jì)采取選擇性遺漏。

    員工是否按時(shí)足額領(lǐng)取了薪酬，薪酬水平是否低于當(dāng)?shù)仄骄�水平，公司是否代員工繳納了五險(xiǎn)一金，多少員工沒有繳納，繳存比例是多少，是否存在欠繳行為，公司沒有為員工繳納五險(xiǎn)一金的原因有哪些 ，是否會(huì)因此被主管部門處罰。這些核心信息，既是公司法定義務(wù)，也是市場(chǎng)借此了解一家公司是否規(guī)范、是否為員工著想的一扇窗。

    在這方面，筑博設(shè)計(jì)的信息披露嚴(yán)重缺失。

    9月15日，北京一名投行人士向長江商報(bào)記者稱，員工薪酬、五險(xiǎn)一金等信息，是IPO企業(yè)法定披露內(nèi)容。如果筑博設(shè)計(jì)沒有披露這些重要信息，將是其IPO一大障礙。

    業(yè)績激增涉嫌被調(diào)節(jié)

    曾經(jīng)多年原地踏步的業(yè)績，突然在去年大幅增長，筑博設(shè)計(jì)涉嫌調(diào)節(jié)利潤。

    數(shù)據(jù)顯示，2013年至2017年，筑博設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為6.21億元、6.43億元、6.26億元、6.37億元、6.97億元，連續(xù)五年基本上是原地踏步，2017年增長最為明顯，增幅也不到10%。與之對(duì)應(yīng)的凈利潤（指歸屬于母公司股東的凈利潤）分別為8237.81萬元、5850.21萬元、8066.11萬元、7065.64萬元、7857萬元，凈利潤不太穩(wěn)定，且與營業(yè)收入步調(diào)不一致，2017年凈利潤低于2013年、2015年。

    同期，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤）為7542.21萬元、5188.59萬元、7313.94萬元、6242.73萬元、7362.74萬元，同樣存在較大幅度波動(dòng)。

    然而，在本次IPO前一年，筑博設(shè)計(jì)的業(yè)績突然大幅增長。去年，其實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入、凈利潤分別為8.42億元、1.20億元，分別較上年同期增長20.77%、52.14%。扣非凈利潤為9869.17萬元，同比增長34.04%。今年上半年，二者分別為4.44億元、6643.35萬元。

    筑博設(shè)計(jì)的凈利潤中，政府補(bǔ)助及稅收優(yōu)惠貢獻(xiàn)不菲。2016年至今年上半年，公司享受的所得稅優(yōu)惠金額依次為964.80萬元、1323.00萬元、1701.58萬元、979.96萬元，政府補(bǔ)助為920.76萬元、582.37萬元、2221.35萬元、2720.21萬元，二者合計(jì)占公司當(dāng)期利潤總額的21.28%、21.13%、29.61%、50.28%。

    除此之外，筑博設(shè)計(jì)的利潤還存在被調(diào)節(jié)可能。

    筑博設(shè)計(jì)擁有的房產(chǎn)存在異常。對(duì)比2016年、2019年招股書，2016年，公司披露自有房產(chǎn)81處，2019年為79處，其中有10多處房產(chǎn)消失。如原招股書中，成都萬科金色海蓉小區(qū)共計(jì)15套房，在最新披露的招股書中已經(jīng)不見蹤影。而最新招股書中，又新增了成都萬科匯智中心22套房。這些房屋用途僅為辦公。

    作為一家建筑設(shè)計(jì)企業(yè)，買下同一小區(qū)、同一棟樓這么多套房干什么？對(duì)此，筑博設(shè)計(jì)未進(jìn)行具體解釋。市場(chǎng)人士稱，極有可能是客戶用房屋抵設(shè)計(jì)費(fèi)。

    近三年，保利、萬科是筑博設(shè)計(jì)第一、二大客戶。

    那么，抵設(shè)計(jì)費(fèi)的房屋，最終多數(shù)會(huì)出售，在財(cái)務(wù)上如何做賬？

    一名會(huì)計(jì)師告訴長江商報(bào)記者，類似情況，先將房屋等同于設(shè)計(jì)費(fèi)確認(rèn)營業(yè)收入，再以購房支出形式列支。房屋出售后，將其確認(rèn)為營業(yè)外收入。

    顯然，這中間存在時(shí)間差，房屋方面價(jià)值與實(shí)際售價(jià)也會(huì)有出入。這樣，就存在調(diào)節(jié)利潤空間。

    筑博設(shè)計(jì)還存在利用合同調(diào)節(jié)利潤的可能。

    截至今年8月14日，筑博設(shè)計(jì)正在履行的重大設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)合同（金額2000萬元以上）有16份，最早的是2008年7月簽訂的，最晚是今年3月簽訂。

    此前招股書披露，筑博設(shè)計(jì)存在中止或終止的合同。當(dāng)時(shí)，證監(jiān)會(huì)要求筑博設(shè)計(jì)說明對(duì)已中止、終止項(xiàng)目確認(rèn)收入而不再退款是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)已中止、終止項(xiàng)目確認(rèn)的1.07億元收入是否符合規(guī)定。

    最新招股書中，筑博設(shè)計(jì)干脆不披露是否有中止或終止的合同、是否有提前確認(rèn)收入情形。

    長達(dá)10多年的合同是否會(huì)有變更？在這方面，市場(chǎng)也一再質(zhì)疑筑博設(shè)計(jì)涉嫌借合同調(diào)節(jié)業(yè)績。

    曾因重大設(shè)計(jì)失誤被罰

    近年來，筑博設(shè)計(jì)還存在因?yàn)樵O(shè)計(jì)重大失誤也被罰的情形。

    深圳政府在線披露，2017年1月19日，深圳市住房和建設(shè)局對(duì)筑博設(shè)計(jì)寶荷醫(yī)院項(xiàng)目設(shè)計(jì)失誤行為進(jìn)行通報(bào)批評(píng)。

    通報(bào)顯示，寶荷醫(yī)院項(xiàng)目是2010年8月開工的深圳重大民生項(xiàng)目之一，設(shè)計(jì)單位為筑博設(shè)計(jì)。審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)，該項(xiàng)目部分內(nèi)容的施工圖設(shè)計(jì)與初步設(shè)計(jì)存在較大偏差，涉及增加金額約616萬元。這一行為造成項(xiàng)目重大預(yù)算失控。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，因勘察、設(shè)計(jì)單位過錯(cuò)而造成項(xiàng)目重大預(yù)算失控和投資損失的，審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)報(bào)告政府并責(zé)成建設(shè)單位或者項(xiàng)目法人依法追究勘察、設(shè)計(jì)單位的賠償責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)建議有關(guān)部門降低其資質(zhì)等級(jí)或者依法吊銷其資質(zhì)證書。

    深圳市住房和建設(shè)局認(rèn)為，寶荷醫(yī)院項(xiàng)目設(shè)計(jì)實(shí)施過程為2009年至2013年，上述條款對(duì)應(yīng)罰則為2015年6月12日修訂增加，因此，酌情對(duì)筑博設(shè)計(jì)予以全市（深圳）通報(bào)批評(píng)。

    對(duì)于上述被罰行為，筑博設(shè)計(jì)也未在招股書中披露。

    筑博設(shè)計(jì)還存在不少業(yè)務(wù)合同糾紛。

    招股書披露，近年來，筑博設(shè)計(jì)分別與中德金屬集團(tuán)、武漢新東方房地產(chǎn)、武漢中恒新科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等企業(yè)存在建筑工程設(shè)計(jì)合同糾紛，均已進(jìn)入訴訟。截至目前，部分已經(jīng)結(jié)案，部分尚在訴訟階段。

    在招股書中，筑博設(shè)計(jì)稱，上述糾紛均系公司已按照合同約定完成設(shè)計(jì)工作，但上述公司拒不支付設(shè)計(jì)費(fèi)、拖欠設(shè)計(jì)費(fèi)。

    至于上述公司為何拖欠設(shè)計(jì)費(fèi)，是否對(duì)設(shè)計(jì)方案不滿意等，筑博設(shè)計(jì)未進(jìn)行說明。

    筑博設(shè)計(jì)的應(yīng)收賬款也在不斷走高。2016年至今年6月30日，其應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.89億元、1.74億元、1.99億元、2.74億元，2017年有所下降，去年及今年上半年增長較快。去年及今年上半年， 一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款賬面余額分別為1.58億元、2.29億元，分別占應(yīng)收賬款余額的61.44%、67.76%。

    在房地產(chǎn)深度調(diào)控的背景下，超九成營業(yè)收入仍然來自房地產(chǎn)領(lǐng)域，雖然早已推進(jìn)轉(zhuǎn)型，但效果不佳，未來，筑博設(shè)計(jì)的涉房業(yè)務(wù)還能走多遠(yuǎn)？應(yīng)收賬款回收能否順利？長江商報(bào)將保持關(guān)注。

責(zé)編：ZB