凌志軟件前五大客戶均為日企   8成收入來自對日軟件開發(fā)服務(wù)

●長江商報記者鄭瑋

7月17日，蘇州工業(yè)園區(qū)凌志軟件股份有限公司(下稱“凌志軟件”)回復(fù)了科創(chuàng)板第三輪問詢。

第三輪問詢中，上交所共對凌志軟件提了5個問題，分別關(guān)于收入確認(rèn)、公司投資、收入相關(guān)財務(wù)信息披露、外協(xié)以及其他問題。其中，被關(guān)注的最多的當(dāng)屬收入相關(guān)財務(wù)信息披露。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)凌志軟件客戶集中度高，2018年前五大客戶均來自日本。當(dāng)年凌志軟件對日軟件開發(fā)服務(wù)收入高達(dá)3.9億元，占比82.63%，而2016年該比例也達(dá)到了88.15%。

凌志軟件“三類股東”數(shù)量也較多。招股說明書顯示，截至2019年3月31日，除公司員工持股計劃外，凌志軟件共有23家“三類股東”。上交所要求凌志軟件說明現(xiàn)有“三類股東”是否符合資管產(chǎn)品杠桿、分級和嵌套的要求，過渡期安排是否已有明確時間進(jìn)度安排等。

從新三板到科創(chuàng)板

公開資料顯示，凌志軟件成立于2003年1月，注冊資本為3.6億元，法定代表人為張寶泉，主營業(yè)務(wù)為對日軟件外包服務(wù)和為國內(nèi)證券業(yè)提供金融軟件解決方案。

招股書顯示，2014年7月，凌志軟件在新三板掛牌；2016年6月，公司向證監(jiān)會提交首次公開發(fā)行并在A股上市的申請材料，2016年7月1日起，公司股票在新三板暫停交易；2018年11月，公司董事會審議通過了《關(guān)于撤回公司首次公開發(fā)行股票并上市申請文件的議案》，并于2018年12月收到《中國證監(jiān)會行政許可申請終止審查通知書》，公司股票自2018年12月12日起恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。目前，凌志軟件仍在新三板掛牌，因重大事項已于4月11日開市起停牌。

有業(yè)內(nèi)人士表示，上一次撤回IPO申請主要因“三類股東”問題�！叭�類股東”即契約型私募基金、資產(chǎn)管理計劃、信托計劃。

“三類股東”問題此前困擾了眾多新三板擬IPO公司，清理“三類股東”、對“三類股東”穿透式核查等方式，成為一些擬IPO公司未能成功過會的主要原因。

不過，“三類股東”問題迎來政策松動的跡象。近日全國股轉(zhuǎn)公司推進(jìn)的存量改革中，對特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓規(guī)則進(jìn)行了修訂，股轉(zhuǎn)公司為“三類股東”在IPO審核停牌期間的退出提供了實現(xiàn)通道，允許其通過特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)完成股份的轉(zhuǎn)讓過戶。

重新回到IPO征程，凌志軟件的底氣或許也來源于不錯的2018年財務(wù)報表。

根據(jù)3月12日公布的2018年年度報告顯示，凌志軟件當(dāng)年營業(yè)收入為4.67億元，同比增長22.01%，扣非凈利潤為8931萬元，同比增長55.69%。

前五大客戶均為日企

讓凌志科技受到關(guān)注的是，凌志軟件的前五大客戶與供應(yīng)商均為日本企業(yè)，包括株式會社野村綜合研究所、TIS株式會社、富士通株式會社、株式會社SRA、大東建托株式會社，年度銷售占比分別為44.42%、9.31%、7.56%、6.96%、4.60%。

凌志軟件也表示，對日軟件開發(fā)服務(wù)是公司的核心業(yè)務(wù)，主要包括公司為日本一級軟件接包商或最終客戶提供軟件開發(fā)服務(wù),還包括部分為日本一級軟件接包商在中國設(shè)立的子公司提供軟件開發(fā)服務(wù)，這兩塊業(yè)務(wù)收入均來自于日本市場。2016年、2017年和2018年對日軟件開發(fā)服務(wù)收入占公司營業(yè)收入的比例分別為88.15%.82.38%和82.63%，占比較高。未來對日軟件開發(fā)服務(wù)仍將是公司重點發(fā)展的業(yè)務(wù)，因此公司存在依賴日本市場的風(fēng)險。

招股書顯示，公司最大客戶野村綜研軟件發(fā)包金額占其生產(chǎn)成本的44.6%，對中國企業(yè)的發(fā)包金額從2004年的64.59億日元增加至2017年的195.32億日元，年復(fù)合增長率為8.88%�？傮w來看，日本企業(yè)在中國市場加大了服務(wù)項目的發(fā)放，側(cè)面反映中國IT行業(yè)勞動成本具有明顯的優(yōu)勢。

同時，招股書也表示，如果野村綜研經(jīng)營情況發(fā)生重大不利變化或者發(fā)生野村綜研和凌志軟件終止合作的情況，將直接影響到凌志軟件的經(jīng)營，給凌志軟件經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

值得關(guān)注的是，凌志軟件國內(nèi)軟件開發(fā)業(yè)務(wù)的營收占比有所上升，凌志軟件于2016年、2017年和2018年國內(nèi)軟件開發(fā)服務(wù)收入占公司營業(yè)收入的比例分別為11.85%、17.61%和17.37%。對此，有專業(yè)人士認(rèn)為，國內(nèi)客戶的增加有助于降低公司對日本業(yè)務(wù)的依賴。

責(zé)編：ZB