張秀根父子借華泰汽車騰挪財(cái)技   頻頻質(zhì)押股權(quán)和土地“圈錢”超130億

    長江商報(bào)特派記者 吳婷 曹雪嬌

    北京報(bào)道

    連續(xù)銷量下滑、債價(jià)暴跌、凈利巨虧，華泰汽車經(jīng)營困境和系統(tǒng)性的資金危機(jī)已經(jīng)凸顯。

    然而，事實(shí)上，據(jù)長江商報(bào)記者了解，盡管車沒賣出去多少，華泰汽車的實(shí)控人通過騰挪財(cái)技，譬如投資汽車項(xiàng)目在當(dāng)?shù)負(fù)Q來煤礦和土地等手法，收益豐厚。

    長江商報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì)，華泰汽車三大生產(chǎn)基地和華歐德項(xiàng)目，共計(jì)為華泰汽車募得資金超130億元。

    而有2/3還是荒地的華泰汽車在鄂爾多斯的廠區(qū)，如今地價(jià)已經(jīng)漲了8倍。至今，華泰汽車還與當(dāng)?shù)鼐?000畝市中心城區(qū)土地的產(chǎn)權(quán)糾紛及33億安置費(fèi)“扯皮”。

    與此同時(shí)，華泰汽車2018年上半年報(bào)顯示，華泰汽車通過質(zhì)押子公司股權(quán)、房產(chǎn)土地、設(shè)備等，獲得并已使用的銀行授信高達(dá)196.84億元。

    200億資金流向何處？長江商報(bào)記者多次致電華泰汽車集團(tuán)，均無人接聽。

    凈利降243% ，張氏父子身家增62%

    資料顯示，華泰汽車創(chuàng)始人張秀根，2000年創(chuàng)建了華泰汽車，在2005年就登上了福布斯中國富豪榜。

    2018年，張秀根以138億元的身家位列福布斯中國富豪榜第137名。而2017年，張秀根財(cái)富僅85.1億元，排行254名，僅一年身家增長62.2%。

    然而，2018年華泰汽車業(yè)績并不理想。華泰汽車向上海證券交易所提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年華泰汽車實(shí)現(xiàn)營收181.8億元，同比增長1.8%；歸屬于母公司股東的凈利潤-16億元，下滑243.24%。主要是公司本年度收購上市公司曙光股份形成的商譽(yù)減值21.56億元所致。在銷量方面，2012-2015年間銷量逐年提升，2016年下滑，2017年突破了10萬輛大關(guān)達(dá)到了13.26萬輛，但2018年又開始直線下滑。

    起起伏伏的銷量，與張氏父子暴增的身價(jià)顯得格格不入。

    然而，即便華泰汽車不賺錢，張氏父子也“不差錢”。2017年年底，華泰汽車以31億元借殼曙光股份上市，持有曙光股份19.77%的股權(quán)、以投票權(quán)委托的方式擁有曙光股份1.5%的表決權(quán)，合計(jì)擁有曙光股份表決權(quán)為21.27%，成為曙光股份的控股股東。

    彼時(shí)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，華泰汽車拿下曙光股份志在新能源汽車市場。但在汽車觀察員肖紅看來，華泰汽車是傳統(tǒng)車企，轉(zhuǎn)型做新能源競爭壓力很大，不排除資本運(yùn)作的可能。

    事實(shí)上，完成過戶后，華泰汽車就將此5.28%的曙光股份股票分兩次質(zhì)押用于融資周轉(zhuǎn)，剩余股份則是延期5次辦理。在全部股份完成過戶12天后，曙光股份就發(fā)布了大股東華泰汽車股權(quán)質(zhì)押的公告，股權(quán)質(zhì)押比例達(dá)持股數(shù)量的73%。

    不過，與工廠停產(chǎn)停薪時(shí)間幾乎相同的是，2018年10月，華泰集團(tuán)將曙光股份所持有的1.33億股被全部質(zhì)押。同年11月底，曙光股份發(fā)布公告顯示，大股東股份被司法凍結(jié)的公告，華泰汽車所持公司19.77%股份全部被山東高院司法凍結(jié)。2019年5月30日，最新公告顯示，華泰汽車持有的曙光股份2000萬元股份被凍結(jié)，凍結(jié)期限三年。

    圈地募資超130億：鄂爾多斯超70億

    股權(quán)出質(zhì)、土地質(zhì)押，華泰汽車靠此已成功募集超133億元。

    數(shù)據(jù)顯示，華泰汽車集團(tuán)（天津）有限公司2016年—2019年先后4次質(zhì)押股權(quán)，累計(jì)出質(zhì)股權(quán)數(shù)20.16億元；動產(chǎn)抵押共4次，被擔(dān)保債權(quán)數(shù)額累計(jì)達(dá)23億元。按此計(jì)算，天津華泰僅此套現(xiàn)就達(dá)43.16億元。

    而在股權(quán)質(zhì)押中，榮成華泰股權(quán)出質(zhì)次數(shù)最多，2017年—2019年，有效股權(quán)出質(zhì)9次，累計(jì)出質(zhì)股權(quán)數(shù)達(dá)5.17億股。土地質(zhì)押9次共26.34公頃，獲抵押金額5531.67萬元。

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，2015年至今，鄂爾多斯華泰共進(jìn)行了4次股權(quán)質(zhì)押，同時(shí)鄂爾多斯華泰還通過質(zhì)押機(jī)器設(shè)備獲得4.06億元被擔(dān)保債權(quán)數(shù)額。

    除此之外，鄂爾多斯華泰又將土地進(jìn)行了兩次質(zhì)押。質(zhì)押土地面積為34.79公頃，其中包括9.93公頃工業(yè)用地，共獲得抵押資金14.70億元。

    按此計(jì)算，華泰汽車通過鄂爾多斯華泰共募得資金超過18.76億元。

    此外，彼時(shí)鄂爾多斯華泰獲得的兩座煤礦，其中一個(gè)2008年華泰汽車已經(jīng)變現(xiàn)套利7億元。同年，另一座煤礦華泰汽車持股30%，與淮南礦業(yè)共同開發(fā)。

    而已經(jīng)荒廢的歐意德，從2014至今出質(zhì)股權(quán)共計(jì)4次，其中2次出質(zhì)股權(quán)總數(shù)額達(dá)2.12億元。同時(shí)，從2015年至今，共有5次動產(chǎn)抵押，僅在錦州銀行獲得被擔(dān)保債權(quán)數(shù)額就超過20億。

    在2014年-2016年的三年時(shí)間里，歐意德實(shí)施了5次土地質(zhì)押，質(zhì)押土地面積達(dá)59.64公頃，其中包括12.08公頃的工礦倉儲用地，共獲得抵押金額22.5億元。粗略統(tǒng)計(jì)，歐意德在6大子公司中募集資金最多，共計(jì)44.62億元。

    按此粗略計(jì)算，華泰汽車在鄂爾多斯基地募得資金超70.38億元。

    同時(shí)，資料顯示，位于江陰市新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)投產(chǎn)的華歐德變速器有限公司，也被華泰汽車數(shù)次質(zhì)押，為母公司華泰汽車籌集到至少14.38億元資金。

    至此，三大生產(chǎn)基地和華歐德共計(jì)為華泰汽車募得資金超130億元。

    另據(jù)《華泰汽車集團(tuán)有限公司公司債券年度報(bào)告(2018年)》披露的發(fā)行人子公司股權(quán)受限情況，華泰汽車所持有的天津華泰、鄂爾多斯華泰、內(nèi)蒙古歐意德發(fā)動機(jī)公司、華泰汽車集團(tuán)(天津)有限公司、華歐德、榮成華泰、天津恒通房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、曙光股份的所有股權(quán)，均已100%質(zhì)押給銀行。

    據(jù)華泰汽車2018年上半年報(bào)，華泰汽車通過質(zhì)押子公司股權(quán)、房產(chǎn)土地、設(shè)備等，獲得并已使用的銀行授信高達(dá)196.84億元。

    債價(jià)暴跌，負(fù)債高達(dá)370億

    員工欠薪，汽車金融百萬罰單、法定代表人被限制消費(fèi)，華泰汽車債務(wù)危機(jī)引發(fā)債價(jià)崩跌。

    截至發(fā)稿，天眼查中天眼風(fēng)險(xiǎn)顯示，華泰汽車集團(tuán)共有風(fēng)險(xiǎn)8022條，其中自身風(fēng)險(xiǎn)73條，周邊風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)7839條，預(yù)警提醒有110條。

    由于債務(wù)危機(jī)，2019年年初，因債券“16 華泰 01”二級市場交易價(jià)格發(fā)生異常波動，觸發(fā)臨時(shí)停牌。4月，華泰汽車表示，此公司債由“無擔(dān)�！弊兏鼮椤皬埿愀�(華泰汽車創(chuàng)始人)提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保”。

    在鄂爾多斯，華泰汽車園被市民稱為“釘子戶”。根據(jù)當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃，康巴什新區(qū)將由資源型城市轉(zhuǎn)向旅游型城市轉(zhuǎn)型。

    2016年11月，鄂爾多斯市政府《關(guān)于華泰汽車集團(tuán)康巴什廠區(qū)土地使用權(quán)回收相關(guān)事宜批復(fù)》文件顯示，鄂爾多斯華泰表態(tài)，將嚴(yán)格按照康巴什新區(qū)政府審計(jì)整改意見要求，依法依規(guī)按時(shí)限做好土地、廠區(qū)搬遷等工作。但直到2017年，鄂爾多斯華泰廠地還未執(zhí)行搬遷計(jì)劃。

    康巴什國土資源局在向東勝區(qū)人民法院提起訴訟未果后，將鄂爾多斯華泰告上內(nèi)蒙古自治區(qū)高級人民法院，要求其限期移交建筑、土地等不動產(chǎn)，辦理資產(chǎn)移交手續(xù)，并支付共計(jì)7246.45萬元違約金。但是鄂爾多斯華泰反訴要求33億元的安置費(fèi)，并要求進(jìn)行4.8億元的土地補(bǔ)償。

    內(nèi)蒙古自治區(qū)高級人民法院一審認(rèn)為，雙方并沒有達(dá)成全面的拆遷補(bǔ)償協(xié)議，由此引發(fā)的糾紛不是平等主體之間的民事糾紛，并不在法院受理范圍內(nèi)。一審后，康巴什區(qū)國土資源分局和鄂爾多斯華泰同時(shí)提出上訴，但二審維持原判。鄂爾多斯華泰廠區(qū)搬遷工作就此擱置。至今仍未解決。

    此外，今年華泰汽車金融也遭行政處罰。2019年1月，天津銀保監(jiān)局對金融機(jī)構(gòu)開出11張罰單。其中，華泰汽車子公司華泰汽車金融有限公司，因“董事、高管未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)實(shí)際履職”及“庫存融資貸款‘三查’不盡職”，被處以100萬元罰款，包括董事長張秀根在內(nèi)的2位個(gè)人被予以警告。同時(shí)，華泰汽車法定代表人苗小龍被列入“限制消費(fèi)人員”名單。

    值得一提的是，在這之前，華泰汽車集團(tuán)剛完成兩次股權(quán)變動。華泰汽車集團(tuán)的股東原是張宏亮和張秀根，持股比例分別是76%和24%。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，華泰汽車集團(tuán)的股東變成了張秀根和苗小龍(張秀根妻弟)，持股比例分別是99%和1%。苗小龍出任法人代表。

    財(cái)報(bào)顯示，華泰汽車2018年經(jīng)營活動和投資活動的現(xiàn)金流凈額為20.6億元和-5091萬元，期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額28.99億元。而截至2018年末，華泰汽車流動負(fù)債合計(jì)260.4億元，負(fù)債合計(jì)375.66億元。

    在2018年上半年報(bào)中，華泰汽車表示，公司已發(fā)行債券目前存續(xù)64億，其中50億明年進(jìn)入回售期、14億明年到期，下半年公司繼續(xù)尋求新的融資機(jī)會。

    華泰汽車在2016年公開發(fā)行三期公司債，分別是“16華泰01”、“16華泰02”和“16華泰03”，金額分別為20億、10億和20億元。2019年7月28日和10月26日，“16華泰02”和“16華泰03”將面臨回售。華泰汽車2016年非公開發(fā)行的債券“16華汽02”（14億元）也將在2019年的7月26日到期。

    汽車觀察員肖紅認(rèn)為，作為中國最早生產(chǎn)SUV的車企，特拉卡、圣達(dá)菲打開市場具備先發(fā)優(yōu)勢，但華泰并未將資金用于研發(fā)擴(kuò)展產(chǎn)品。在汽車和房地產(chǎn)行業(yè)雙雙下滑情況，華泰汽車已錯(cuò)失行業(yè)發(fā)展紅利，未來經(jīng)營和資金壓力堪憂。

    天津華泰汽車車身制造有限公司廠區(qū)內(nèi)，停放有近千臺已上牌照的新能源車。

責(zé)編：ZB