浩豐科技商譽(yù)減值6.5億占凈資產(chǎn)76%   實(shí)控人及重要股東兩年減持套現(xiàn)10億

    長江商報(bào)記者 徐佳

    受累于重組標(biāo)的業(yè)績持續(xù)不及預(yù)期，浩豐科技（300419.SZ）計(jì)提巨額商譽(yù)減值致使公司上市剛滿四年就陷入虧損。

    2015年初登陸創(chuàng)業(yè)板的營銷信息化解決方案提供商浩豐科技在上市當(dāng)年年末完成首筆重大資產(chǎn)重組。彼時(shí)，盡管標(biāo)的為輕資產(chǎn)公司，卻收獲了近17倍高溢價(jià)。此筆并購?fù)瓿珊�，浩豐科技形成7.02億元商譽(yù)。

    不過，在2015年和2016年連續(xù)兩年“踩線”完成業(yè)績承諾后，標(biāo)的公司在業(yè)績承諾期末年即出現(xiàn)不達(dá)標(biāo)的情況，業(yè)績表現(xiàn)并不理想。

    近期浩豐科技披露的年報(bào)顯示，2018年標(biāo)的業(yè)績“變臉”，凈利潤同比減少逾四成。對(duì)此，公司對(duì)其計(jì)提商譽(yù)減值6.5億元，占期末公司凈資產(chǎn)的76.74%，致使浩豐科技上市剛滿四年就面臨首次經(jīng)營虧損，虧損金額6.39億為2015年至2017年公司凈利潤總額的3.6倍。

    值得一提的是，自2016年末以來，浩豐科技實(shí)控人、董監(jiān)高及重組標(biāo)的在內(nèi)的多名股東已累計(jì)減持套現(xiàn)超過10.15億元。

    計(jì)提6.5億商譽(yù)減值致上市四年首虧

    公開資料顯示，浩豐科技是國內(nèi)領(lǐng)先的營銷信息化解決方案提供商，主營業(yè)務(wù)是向金融、制造等行業(yè)或領(lǐng)域提供具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的營銷信息化解決方案，2015年初公司成功在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。

    上市后半年，浩豐科技就開始籌劃重大資產(chǎn)重組。2015年末，公司以發(fā)行股份的方式收購廣電信息技術(shù)服務(wù)提供商北京路安世紀(jì)文化發(fā)展有限公司（以下簡稱“路安世紀(jì)”）100%股權(quán)。

    不過，2015年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.54億，同比增長24.79%；凈利潤5722.04萬，同比增長6.53%；但扣非后凈利潤5350.82萬元，同比減少0.34%，主業(yè)增長陷入停滯。

    2016年，為了更好地在營銷信息化領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，報(bào)告期內(nèi)浩豐科技以自有資金2700萬元收購華遠(yuǎn)智德（北京）科技有限公司（以下簡稱為“華遠(yuǎn)智德”）100%股權(quán)。

    兩筆重要并購加身，浩豐科技業(yè)績?cè)鲩L明顯。2016年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.66億，同比增長31.61%；凈利潤6141.81萬，同比增長7.34%；扣非后凈利潤5911.38萬，同比增長10.48%。

    然而，2017年開始浩豐科技盈利能力再次回落并在去年發(fā)生上市以來的首度虧損。2017和2018年，浩豐科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.48億、5.53億，同比增長17.5%、0.97%；凈利潤5903.98萬、-6.39億，同比減少3.87%、1182.24%；扣非后凈利分別為5439.92萬、-6.48億，同比減少7.98%、1291.77%。

    長江商報(bào)記者注意到，2015年至2017年浩豐科技凈利潤總額也不過1.78億元，去年公司虧損金額幾乎是上市后三年利潤總額的3.6倍。

    對(duì)于上市四年首次出現(xiàn)經(jīng)營虧損，浩豐科技稱主要是由于所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營模式發(fā)生了重大變化，導(dǎo)致業(yè)績大幅下降，公司對(duì)并購其產(chǎn)生的商譽(yù)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備。

    年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)浩豐科技對(duì)路安世紀(jì)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備6.5億元，占公司2018年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)的76.74%。截至2018年末，浩豐科技賬面仍存在0.76億元商譽(yù)。

    今年一季度，浩豐科技仍未能你扭轉(zhuǎn)業(yè)績下滑的頹勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8633.79萬，同比減少31.32%；凈利潤僅368.33萬，同比減少50.67%；扣非后凈利潤147.42萬，同比減少75.83%。

    兩子公司業(yè)績承諾期末年均未達(dá)標(biāo)

    上市首年高溢價(jià)并購的標(biāo)的早已埋下了“巨雷”。

    彼時(shí)，浩豐科技以發(fā)行股份的方式作價(jià)7.45億元，收購路安世紀(jì)100%股權(quán)。由于標(biāo)的為輕資產(chǎn)型公司，收購當(dāng)時(shí)路安世紀(jì)凈資產(chǎn)評(píng)估值僅為4154.87萬元，溢價(jià)率接近17倍。收購?fù)瓿珊�，浩豐科技資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)因收購路安世紀(jì)形成的商譽(yù)7.02億元。

    與此同時(shí)，交易對(duì)方李建民承諾路安世紀(jì)2015年至2017年將分別實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤分別不低于3000萬元、4250萬元、5350萬元。

    從完成情況來看，2015年和2016年路安世紀(jì)實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤潤3112.27萬元、4624.85萬元，完成率103.4%、108.82%，連續(xù)兩年“踩線”完成當(dāng)年業(yè)績承諾。

    2017年路安世紀(jì)實(shí)際完成扣非凈利潤5149.98萬元，完成率96.26%，未完成最后一年的業(yè)績承諾。但公司認(rèn)為標(biāo)的以前年度超出承諾凈利潤數(shù)在彌補(bǔ)2017年未完成業(yè)績承諾數(shù)后，完成了業(yè)績承諾。

    去年年報(bào)顯示，2018年路安世紀(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤2761.3萬元，同比減少41%，業(yè)績承諾期滿首年即“變臉”。

    與此同時(shí)，長江商報(bào)記者注意到，另一標(biāo)的華遠(yuǎn)智德也存在業(yè)績承諾期末年不達(dá)標(biāo)的情況。

    根據(jù)業(yè)績承諾，交易對(duì)手方承諾華遠(yuǎn)智德2016年至2018年標(biāo)的實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤分別不低于200萬、300萬、400萬。而同期標(biāo)的分別實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤272.62萬、313.66萬、321.02萬，完成率分別為136.31%、104.55%、80.26%。

    浩豐科技同樣認(rèn)為華遠(yuǎn)智德以前年度超出承諾凈利潤數(shù)彌補(bǔ)本年度未完成業(yè)績承諾凈利潤數(shù)后完成數(shù)407.3萬元，完成承諾業(yè)績。

    值得一提的是，前日深交所對(duì)浩豐科技下發(fā)年報(bào)問詢函，其中重點(diǎn)關(guān)注到公司對(duì)于路安世紀(jì)的商譽(yù)減值問題。

    監(jiān)管部門關(guān)注到，路安世紀(jì)主要從事電視臺(tái)頻道在酒店及部分有線電視運(yùn)營商的推廣及收視服務(wù)，其所處的有線電視行業(yè)用戶總量已持續(xù)下降多年，路安世紀(jì)2017年業(yè)績承諾完成率為96.26%，2018年凈利潤同比下滑41%，公司卻未在2017年對(duì)其計(jì)提商譽(yù)減值。

    對(duì)此，深交所要求浩豐科技補(bǔ)充說明路安世紀(jì)經(jīng)營環(huán)境和模式在2018年發(fā)生重大變化的具體原因及合理性，是否存在過度計(jì)提商譽(yù)減值的情形以及2017年的商譽(yù)減值測試是否存在不謹(jǐn)慎的情形。

    預(yù)付款項(xiàng)余額1.67億同比增153%

    經(jīng)歷大幅虧損之后，截至2018年末，浩豐科技資產(chǎn)總額12.4億元，較上年末減少31.77%。今年一季度末，公司資產(chǎn)總額進(jìn)一步減少至12.29億。

    截至2018年末，浩豐科技流動(dòng)資產(chǎn)9.76億，占總資產(chǎn)的78.7%。其中，貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨余額分別為4.5億、0.92億、2.23億，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為46%、9%、22.8%。

    年報(bào)顯示，截至2018年末，浩豐科技預(yù)付款項(xiàng)余額1.67億元，較上年末增長153.22%，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例為17.2%。其中，一年以內(nèi)的預(yù)付款項(xiàng)為1.6億元，占比達(dá)到96.41%。按預(yù)付對(duì)象歸集的年末余額前五名預(yù)付賬款占其總額的93.39%。

    但在此情況下，公司目前存在多起預(yù)付賬款對(duì)方未履行退款義務(wù)的訴訟。

    年報(bào)顯示，浩豐科技及其子公司因北京新創(chuàng)迪克系統(tǒng)集成技術(shù)有限公司（以下簡稱“新創(chuàng)迪克”）未履行預(yù)付款項(xiàng)未退款的義務(wù)，向法院提起訴訟。僅與新創(chuàng)迪克的三項(xiàng)買賣合同糾紛就涉及金額939.48萬元。目前三項(xiàng)訴訟中公司均已勝訴，但仍處于執(zhí)行中。

    針對(duì)上述情況，深交所要求浩豐科技說明采購內(nèi)容與預(yù)付對(duì)象經(jīng)營范圍是否一致，及報(bào)告期內(nèi)預(yù)付款項(xiàng)的結(jié)轉(zhuǎn)情況，說明預(yù)付款項(xiàng)大幅增長的原因、合理性及必要性，是否符合公司的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃及商業(yè)邏輯，是否具有交易實(shí)質(zhì)，以及前述預(yù)付對(duì)象與公司及公司董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他潛在利益關(guān)系等。

    值得一提的是，自2016年初浩豐科技部分首發(fā)原股東限售股解禁后，公司多名重要股東實(shí)施減持。

    長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，2016年末至2019年4月末，包括浩豐科技實(shí)控人、多名董監(jiān)高及重組標(biāo)的原股東在內(nèi)的多名重要股東，累計(jì)減持公司股份5536.52萬股，套現(xiàn)金額達(dá)到10.15億元。

責(zé)編：ZB