綠色債券發(fā)展提速 評估認證要跟上

長江商報消息 近日，中國人民銀行與證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《綠色債券評估認證行為指引(暫行)》（以下簡稱《指引》）�！吨敢�》對評估認證機構(gòu)資質(zhì)、業(yè)務(wù)承接、評估認證內(nèi)容、評估認證意見等方面作出了規(guī)范。筆者認為，隨著綠色債券發(fā)行規(guī)模的持續(xù)攀升，對第三方評估認證的規(guī)范也勢在必行，這也是對綠色債券市場蓬勃發(fā)展的重要保障。

2015年以來，綠色金融加快發(fā)展，制度建設(shè)不斷完善，綠色債券產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。據(jù)評級機構(gòu)中債資信統(tǒng)計，2016年和2017年，綠色債券年發(fā)行量均達到2000億元左右，目前總量已超過4000億元，中國也由此成為世界第一大綠色債券市場。債券品種包括，綠色金融債、綠色公司債、綠色債務(wù)融資工具、綠色企業(yè)債、綠色熊貓債、綠色資產(chǎn)支持證券等。

盡管發(fā)展迅猛，但目前綠色債券也存在一些問題，如評估認證有待規(guī)范，信息披露的透明度有待加強，債券發(fā)行標準還不統(tǒng)一、部分報告的認證實質(zhì)內(nèi)容有所欠缺，且市場上還存在業(yè)務(wù)捆綁、低價承攬等不良競爭行為。

國內(nèi)進行綠色債券評估認證的專業(yè)機構(gòu)主要包括責任投資領(lǐng)域的咨詢和學術(shù)機構(gòu)、環(huán)境工程領(lǐng)域的咨詢機構(gòu)、會計師事務(wù)所、債券評級機構(gòu)等，遵循的標準和方法則主要是中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會制定的《綠色債券項目支持目錄》、氣候債券倡議組織(CBI)的氣候債券標準、國際資本市場協(xié)會(ICMA)的綠色債券原則等。

雖然同業(yè)遵循的標準和方法類似，但因為各自有不同的專業(yè)背景、管理模式，各家第三方評估認證機構(gòu)在操作流程、評判標準、收費模式方面還存在不少差異，這些差異有時會讓市場特別是債券發(fā)行人產(chǎn)生疑問。

因此，針對這些問題，中國人民銀行、證監(jiān)會在充分征求評估認證機構(gòu)、發(fā)行人、投資人等多方意見的基礎(chǔ)上，研究制定了《指引》。《指引》強調(diào)，評估認證機構(gòu)應(yīng)具備一定資質(zhì)條件，按照“誠實守信、客觀公正和勤勉盡責原則”開展業(yè)務(wù)。明確對綠色債券評估認證機構(gòu)實施自律管理，通過建立評估認證業(yè)務(wù)質(zhì)量的監(jiān)督抽查、交叉檢查制度，對評估認證機構(gòu)的處分處罰機制，防范評估認證機構(gòu)提交虛假資料等違反職業(yè)道德行為以及評估認證報告存在嚴重疏漏等情況。

筆者認為，對綠色債券評估認證的規(guī)范將進一步夯實我國綠色債券市場的制度體系，也將更加鞏固我國在全球綠色債券市場的引領(lǐng)地位，為綠色債券的發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。（證券日報）

責編：ZB