“高校貸”風(fēng)控之憂：壞賬率遠(yuǎn)超5%

長(zhǎng)江商報(bào)消息 運(yùn)營(yíng)成本從不到20%攀升至35%，模式同質(zhì)化致資金流向不明風(fēng)險(xiǎn)暗藏

□本報(bào)記者 但慧芳 實(shí)習(xí)生 范維雅發(fā)自北京

一年以前，一家上海互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)負(fù)責(zé)人劉洋（化名）帶領(lǐng)自己的團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)出一款A(yù)PP，便以此為接口興沖沖進(jìn)入高校領(lǐng)域，專門開(kāi)發(fā)學(xué)生消費(fèi)金融市場(chǎng)。

然而，生意并非他想象的那么“好做”，各類平臺(tái)爭(zhēng)相涌入，阿里小貸、京東白條等電商巨頭開(kāi)發(fā)的大眾金融平臺(tái)也開(kāi)始在大學(xué)校園布局。

“2013、2014年的時(shí)候，運(yùn)營(yíng)校園平臺(tái)的整體成本可能不到資金額的20%，而今運(yùn)營(yíng)成本估計(jì)超過(guò)35%，平臺(tái)獲取資金的成本和壞賬率都在攀升�！币晃辉鴱氖隆案咝ＹJ”業(yè)務(wù)的創(chuàng)業(yè)人士告訴長(zhǎng)江商報(bào)記者。

而在中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院研究總監(jiān)郭大治看來(lái)，現(xiàn)在“高校貸”的模式同質(zhì)化嚴(yán)重，幾乎都集中在消費(fèi)領(lǐng)域，真正對(duì)解決學(xué)生基本生活困難、學(xué)費(fèi)問(wèn)題等作用并不明顯。從風(fēng)控上說(shuō)，資金流向不明將從某種程度上提高借貸風(fēng)險(xiǎn)。

“大學(xué)生是一個(gè)非常龐大的群體，有穩(wěn)定的消費(fèi)，對(duì)貸款有需求�！�3月28日，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)系副教授呂勇斌接受長(zhǎng)江商報(bào)記者采訪時(shí)表示，“目前眾多平臺(tái)的放款金融和借款費(fèi)用已經(jīng)明顯超過(guò)大學(xué)生的償還能力，不僅需要提高大學(xué)生消費(fèi)和金融意識(shí)，對(duì)平臺(tái)的監(jiān)管也要變嚴(yán)。”

高校信貸魚(yú)龍混雜，監(jiān)管體系仍無(wú)細(xì)則

看中校園大學(xué)生消費(fèi)需求和消費(fèi)能力的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止劉洋所在的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人士。

“從P2P平臺(tái)到一般性互聯(lián)網(wǎng)公司再到傳統(tǒng)金融公司、電商公司，幾乎都看上了校園供需關(guān)系的‘失衡’�！�3月27日，一位互聯(lián)網(wǎng)金融公司董事長(zhǎng)對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，“借款學(xué)生根本不知道實(shí)際借款源來(lái)自哪里的情況，做這個(gè)的太多太雜�！�

長(zhǎng)江商報(bào)記者采訪中，多位金融人士介紹，“高校貸”誕生于銀行停掉大學(xué)生信用卡后，學(xué)生的實(shí)際信貸需求集中爆發(fā)。

“目前常見(jiàn)的就是P2P公司、消費(fèi)金融公司，也有電商小貸等”。近日，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院研究總監(jiān)郭大治對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者介紹�！白疃嗟膽�(yīng)該是P2P形式，專門做大學(xué)生的分期付款，比如趣分期、分期樂(lè)等平臺(tái)；從總量上說(shuō)，像阿里小貸、京東白條這種電商做小貸的做分期消費(fèi)的可能體量更大。”

資料顯示，2013年底開(kāi)始，大學(xué)生信貸市場(chǎng)在被銀行“拋棄”之后，成為互聯(lián)網(wǎng)金融爭(zhēng)搶的市場(chǎng)，一大批分期購(gòu)物平臺(tái)和專做大學(xué)生信貸的平臺(tái)開(kāi)始涌現(xiàn)，趣分期、分期樂(lè)、名校貸等行業(yè)“領(lǐng)頭羊”均是成立于這一時(shí)期。

在切入市場(chǎng)后，這些平臺(tái)因業(yè)務(wù)發(fā)展量激增、規(guī)�？焖贁U(kuò)大而迅速成為資本的“寵兒”。以成立于2014年3月的趣分期為例，2014年4月獲得數(shù)百萬(wàn)美元A輪融資；2014年8月獲得2500多萬(wàn)美元B輪融資；2014年11月獲得1億美元C輪融資；其被稱為該年度最快獲得融資的互聯(lián)網(wǎng)公司之一。

但這一“創(chuàng)業(yè)熱潮”，在2015年開(kāi)始逐漸被現(xiàn)實(shí)所打破�！般y行為什么不做這塊市場(chǎng)，因?yàn)轱L(fēng)控技術(shù)不適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)，大學(xué)生信用體系一直上不了系統(tǒng)成不了體系，依靠父母、學(xué)校等間接為其授信�！币晃换ヂ�(lián)網(wǎng)金融人士直言。

以大學(xué)生借款流程為例，在貸前審核中，平臺(tái)一般會(huì)根據(jù)其是否是大學(xué)生、確定其父母朋友并詢問(wèn)家境情況如何、是否有借款記錄等進(jìn)行借款審核；在借貸過(guò)程中，除了明確在平臺(tái)上進(jìn)行分期消費(fèi)，平臺(tái)方無(wú)法追蹤其款項(xiàng)的流向；在貸款后，如果出現(xiàn)逾期或者不還的情況，平臺(tái)會(huì)通過(guò)通知學(xué)生、父母、朋友等方式進(jìn)行追款。

事實(shí)上，蜂擁而至的校園金融“創(chuàng)業(yè)者”正在遭遇“無(wú)序”的發(fā)展態(tài)勢(shì)�！俺闪⒁粋�(gè)平臺(tái)審批很容易，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，目前的監(jiān)管體系仍然沒(méi)有細(xì)則�！惫�大治表示。

而對(duì)于繁多的平臺(tái)，其還存在著“多頭監(jiān)管”的情況。比如，消費(fèi)金融平臺(tái)、小貸平臺(tái)的主管部門為銀監(jiān)會(huì)，而一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、民間借貸等尚無(wú)明確的監(jiān)管主體。

壞賬率急劇攀升，行業(yè)亟須完善風(fēng)控體系

“相比2013、2014年，明顯感覺(jué)‘高校貸’行業(yè)處于缺錢發(fā)展階段�！鄙鲜龌ヂ�(lián)網(wǎng)金融公司董事長(zhǎng)對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，其曾經(jīng)接到多家專做高校學(xué)生金融的公司負(fù)責(zé)人進(jìn)行投融資的訴求。

當(dāng)初的“香餑餑”正在負(fù)重前行。4月1日，一位曾從事高校貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)業(yè)人士透露，運(yùn)營(yíng)成本和壞賬率正在逐漸攀升。

“趣分期等剛切入市場(chǎng)時(shí)，獲取資金的成本不到10%（包括付給投資人利息、維護(hù)投資人的中間費(fèi)用等），分給業(yè)務(wù)員等的提成約在5%左右，壞賬成本在3%-5%之間，其他推廣等綜合成本在3%左右，整體運(yùn)營(yíng)成本約占資金額度的20%不到�！痹撊耸拷榻B，而目前獲取資金的成本升至15%，分給業(yè)務(wù)員的提成整體占到10%左右，而行業(yè)壞賬率已超過(guò)5%，其他綜合成本升至5%�！罢�體運(yùn)營(yíng)成本占到資金額度的35%，且競(jìng)爭(zhēng)激烈程度還在進(jìn)一步加大�！�

公開(kāi)報(bào)道顯示，經(jīng)過(guò)四輪融資的行業(yè)“元老”趣分期，在多輪“燒錢運(yùn)動(dòng)”之后，對(duì)外宣布其2015年11月才開(kāi)始實(shí)現(xiàn)盈利。

整體運(yùn)營(yíng)成本提升的同時(shí)，以往被認(rèn)為“具有優(yōu)質(zhì)還款能力”的大學(xué)生，也正在失去其優(yōu)勢(shì)。

“很多公司在營(yíng)銷策略上開(kāi)始出現(xiàn)鼓吹‘提前消費(fèi)’，甚至有一點(diǎn)鼓吹過(guò)頭，”3月30日，一位知名小貸公司分公司總經(jīng)理對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，“大學(xué)生很容易過(guò)度消費(fèi)，積累之后，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)就開(kāi)始出現(xiàn)�！�

長(zhǎng)江商報(bào)記者采訪過(guò)程中，多位資深人士表示，目前針對(duì)大學(xué)生的信貸額度設(shè)置也不太合理。

“3萬(wàn)、5萬(wàn)的額度都很常見(jiàn)，但大學(xué)生實(shí)際的償還能力根本沒(méi)有這么大。超過(guò)1萬(wàn)都存在著還款風(fēng)險(xiǎn)�！眳斡卤蠓Q，“借款利息和費(fèi)用這么高，額度這么大，學(xué)生沒(méi)有辦法還上那么多錢，就容易產(chǎn)生逾期和壞賬。”

但“高校貸”行業(yè)為何會(huì)出現(xiàn)高額度貸款產(chǎn)品或者操作高額度借款的中介機(jī)構(gòu)？

“對(duì)大學(xué)生來(lái)說(shuō)，大額才是‘痛點(diǎn)’和真實(shí)需求，小額消費(fèi)或者小額錢款可以從其他很多渠道獲得�！鄙鲜鲈鴱氖赂咝ＹJ業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人稱。

這似乎是行業(yè)悖論：一方面，大學(xué)生真正的借款需求主要在大額；另一方面，大學(xué)生本身對(duì)大額借貸沒(méi)有償還能力。

除此之外，郭大治表示，“高校貸”的模式比較同質(zhì)化，幾乎都集中在消費(fèi)領(lǐng)域，而大學(xué)生這一群體本身對(duì)消費(fèi)的自制力和計(jì)劃度不夠，從風(fēng)控上說(shuō)，資金流向不明將從某種程度上提高借貸風(fēng)險(xiǎn)。

“為什么學(xué)生能打著購(gòu)物的‘幌子’把錢借出來(lái)做一些類似賭博等高風(fēng)險(xiǎn)的事情，或者在還不上錢后再到新的平臺(tái)去‘拆東墻補(bǔ)西墻’，因?yàn)楹芏噙M(jìn)入高校市場(chǎng)的平臺(tái)和公司，根本沒(méi)有完備的風(fēng)控體系，包括信用評(píng)估、資金流向等�！鄙鲜鲈鴱氖赂咝ＹJ業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人認(rèn)為。

小額實(shí)名貸款更符合市場(chǎng)發(fā)展方向

走訪過(guò)程中，多所學(xué)校的老師和相關(guān)人員均向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，學(xué)校對(duì)“高校貸”亂象已經(jīng)引起重視，一些專項(xiàng)整治行動(dòng)正在進(jìn)行。“以前四處張貼的各類借貸廣告都進(jìn)行了一定程度的清理�！�

“學(xué)校要對(duì)大學(xué)生做專題專場(chǎng)的教育活動(dòng)，培養(yǎng)大學(xué)生自身健康的消費(fèi)觀和金融觀�！眳斡卤笳J(rèn)為，學(xué)生這一特殊群體的金融意識(shí)需要進(jìn)行加強(qiáng)。

“要學(xué)生意識(shí)到運(yùn)用自己的信用幫別人借錢，或者超出能力范圍的信用借貸都是非常危險(xiǎn)的�！倍辔唤鹑谛袠I(yè)人士接受長(zhǎng)江商報(bào)記者采訪時(shí)表示。

對(duì)于“高校貸”目前的發(fā)展困境，曾從事“高校貸”業(yè)務(wù)的創(chuàng)業(yè)人士稱，一些新的模式可以引入校園市場(chǎng)�！氨热缬衅脚_(tái)嘗試做大學(xué)生兼職分期，即大學(xué)生通過(guò)消費(fèi)平臺(tái)購(gòu)物后，平臺(tái)指定其到某一有需求的公司去做兼職，由該公司將消費(fèi)費(fèi)用分期付還給平臺(tái)�！�

“大學(xué)生培訓(xùn)市場(chǎng)、教育市場(chǎng)和專業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)市場(chǎng)才是其真正的本質(zhì)需求�！庇械澜鹑贑EO何萌接受長(zhǎng)江商報(bào)記者采訪時(shí)表示，“盡管針對(duì)這一市場(chǎng)的利潤(rùn)相對(duì)較低，但這些學(xué)生掌握技能，并且多是馬上進(jìn)入社會(huì)的學(xué)生，由學(xué)生、教育機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)三方成立合同關(guān)系，然后在他們上班之后再每個(gè)月來(lái)還這些錢。”

郭大治建議，“高校貸”公司對(duì)學(xué)生的消費(fèi)貸款，不僅要采取小額的形式，而且要進(jìn)行實(shí)名購(gòu)買，“把現(xiàn)金變成實(shí)物，實(shí)行實(shí)名制，資金流向風(fēng)險(xiǎn)還是可控的�！�

多位行業(yè)人士和金融專家稱，對(duì)“高校貸”平臺(tái)機(jī)構(gòu)的政策監(jiān)管和行業(yè)自律也尤為重要。

“加強(qiáng)對(duì)這些不正規(guī)公司的排查和準(zhǔn)入門檻限制，讓正規(guī)的公司留下了，這樣這個(gè)行業(yè)才能健康、良性發(fā)展�！眳斡卤蟊硎�。

在一位互聯(lián)網(wǎng)金融人士看來(lái)，行業(yè)建立規(guī)范制度和實(shí)行相互之間的數(shù)據(jù)共享，或能打破目前的“信用孤島”問(wèn)題，有助于行業(yè)整體健康發(fā)展。

“在信息核實(shí)方面也需要加強(qiáng)，大學(xué)生借款一定要在家長(zhǎng)知曉的情況下進(jìn)行，因?yàn)榇髮W(xué)生的經(jīng)濟(jì)來(lái)源于家長(zhǎng)，如果家長(zhǎng)不能介入，大學(xué)生借貸的風(fēng)險(xiǎn)將大大加大，從而引發(fā)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)�！�3月29日，華中地區(qū)某知名金融公司業(yè)務(wù)人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者強(qiáng)調(diào)。

責(zé)編：ZB