修訂商業(yè)銀行法 走向法治金融秩序

長江商報消息 □孫興杰 吉林大學(xué)國際關(guān)系史博士

《商業(yè)銀行法》將迎來20年來的大修，預(yù)計年底將出建議稿。

20年來中國銀行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，有的商業(yè)銀行已經(jīng)躋身世界前列，同時，商業(yè)銀行的發(fā)展已經(jīng)遠遠超出了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范疇。20年前實施的法律已經(jīng)無法適應(yīng)眼前商業(yè)銀行的發(fā)展，也不能順應(yīng)未來中國金融業(yè)的發(fā)展。

目前呼聲最高的是修改存貸比，從硬性的法定監(jiān)管目標(biāo)變成監(jiān)測性指標(biāo)。 

存貸比是銀行盈利的命根子，對于銀行來說，提高存貸比才能保證收益；另外一個是存貸款的息差，對于銀行來說，大量吸儲，再貸出去，就可以站著把錢給賺了。在存貸比和息差彈性并不大的時候，銀行之間就展開了吸儲大戰(zhàn)，為了將分母做大，可能會出現(xiàn)一些違規(guī)的行為，反而增加了銀行的風(fēng)險。銀行不僅是個資金匯聚的平臺，也是風(fēng)險管理的平臺，銀行要做到風(fēng)險與收益的平衡，而儲戶也是如此。但是儲戶不可能真正了解銀行的資金和風(fēng)向情況，這種信息不對稱會讓儲戶面臨風(fēng)險，因此，一旦有什么風(fēng)吹草動，儲戶就可能會擠兌，造成銀行困境，甚至破產(chǎn)。

商業(yè)銀行目前的存貸比為75%，也是在存款準(zhǔn)備金率之外的又一保障。但是，存貸比限制了商業(yè)銀行盈利的能力，商業(yè)銀行通過派生存款創(chuàng)造了廣義貨幣，增加了貨幣乘數(shù)。存貸比大大超過了銀行風(fēng)險防范的需要，因此，存貸比在防范風(fēng)險方面的作用并不明顯。防范金融風(fēng)險不僅要依靠監(jiān)管，還要依靠市場的紀(jì)律，尤其是銀行的自律，也靠投資者的風(fēng)險意識。

《商業(yè)銀行法》的修訂也是中國金融體制改革的重要組成部分，中國金融體系的發(fā)展已經(jīng)越來越多元化，金融服務(wù)于實體經(jīng)濟的渠道也多樣化，僅僅依靠政府監(jiān)管尤其是存貸比不能有效控制風(fēng)險，也限制了銀行業(yè)的活力，帶有比較強的計劃經(jīng)濟色彩。銀行業(yè)自身的發(fā)展也超出了目前的法律所規(guī)定的范疇，應(yīng)該將最新的發(fā)展置于法律的框架下。政府監(jiān)管和銀行業(yè)的活力應(yīng)該保持一種動態(tài)的平衡。中國利率市場化已經(jīng)邁出了關(guān)鍵性的幾步，在年底可能會取消存款利率的上限，商業(yè)銀行需要形成內(nèi)部的風(fēng)險管控和紀(jì)律，為自己的生存和發(fā)展負責(zé)。此外，存款保險制度也即將落地，這對投資者（儲戶）和銀行是雙重的約束，沒有救世主，只有靠自己判斷和風(fēng)險評估的能力，銀行破產(chǎn)也不再是神話，政府不會為銀行的風(fēng)險買單。因此，政府與銀行之間的關(guān)系也在慢慢廓清，也是政府與市場關(guān)系重新厘定的關(guān)鍵一環(huán)。

銀行業(yè)正在進入新一輪的轉(zhuǎn)型與變革時期，混業(yè)經(jīng)營是個焦點。從世界金融史來看，混業(yè)和分業(yè)呈現(xiàn)出周期性更迭的現(xiàn)象。無論混業(yè)還是分業(yè)都需要在風(fēng)險和收益之間做好平衡，金融業(yè)的創(chuàng)新也不能犧牲投資者的利益，在金融危機之后，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該成為公共利益的捍衛(wèi)者。當(dāng)然，保護投資者利益也要在法律的框架之下，因此此次法律的修訂應(yīng)該將最新的國內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展的趨勢反映出來，也要成為中國金融改革的橋梁。

市場經(jīng)濟是一種法治秩序，只有將市場主體置于法律的框架之下，才能建立持久有效的市場制度。

責(zé)編：ZB