股市漲勢喜人,想入市卻不會操作怎么辦?很多人想到了買基金。這是非常正確的決定,基金的本質(zhì)就是基金公司的專業(yè)投資經(jīng)理幫你打點資金。雖然收益沒有直接投資高,但由于基金經(jīng)理的專業(yè)素養(yǎng),風險也會比門外漢亂投資低。所以,基金是個不用費太多心思且收益還不錯的選擇。
可真到了買基金的時候,很多人還是摸不著方向。市面上的基金太多了,名字讓人眼花繚亂,什么指數(shù)分級,什么ETF,外行真心看不懂。其實,這些名稱就是基金的種類,表達的是它的投資方向。這篇文章就介紹一下基金的分類。
拋開各種專業(yè)名詞,單純按照投資方向分類,基金其實就三種:貨幣基金、債券基金和股票基金。
貨幣基金可以理解成基金經(jīng)理幫你把錢存到銀行去了。比如余額寶,95%的資金都在銀行里。對于一般的存款額,銀行給的利息是固定的。但當金額大到一定程度,銀行為了吸引大額存款,就會給出比一般存款利率高的利息。所以貨幣基金就是基金經(jīng)理把大家的錢湊在一起跟銀行談判要高息,這也可以理解為一種團購。貨幣基金的收益率是浮動的,銀行鬧錢荒就高,銀行不缺錢就低,但無論如何,貨幣基金比個人去銀行存錢的收益要高一點。
債券基金就是基金經(jīng)理幫你把錢買債券。債券比存款收益高,風險也略高,債券基金亦然。不過遇到錢荒時,債券基金不一定有貨幣基金收益高。債券基金的風險也很有限,能賠5%左右就算非常奇葩了。
股票基金就是基金經(jīng)理拿你的錢去炒股。想通過買基金在股市上漲時分一杯羹的人,就一定要認準股票基金。前兩種基金對基金經(jīng)理要求不高,但股票基金就完全不同了。由于炒股對專業(yè)和經(jīng)驗的要求很高,基金經(jīng)理的水平直接決定了股票基金的收益和風險。股票種類太多,股票基金常常也會有自己的投資方向,比如金融、地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)等,這一般會體現(xiàn)在基金的名稱上,基金的資產(chǎn)配置也會詳細標明投資各板塊的比例。
了解了以上三種基金類型,其他各種名目繁多的基金,都是在它們的基礎上衍變而生的。
比如混合基金,就是既買債券又買股票的基金。在基金的招募說明書里,都會寫明資產(chǎn)配置的比例范圍,如果債券比例高,就屬于穩(wěn)健型;如果股票比例高,就屬于積極型。
還有指數(shù)基金。股票指數(shù)是固定的一組股票整體價格變動情況,比如我們常聽到的滬深300指數(shù)、標普500指數(shù)、納斯達克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等。指數(shù)基金就是投資某個指數(shù)的全部成分股,不需要基金經(jīng)理自己去挑股票。ETF基金是指數(shù)基金的一種,中文名稱“交易型開放式指數(shù)基金”,它可以像股票一樣在交易所直接交易,比一般指數(shù)基金靈活方便。
還有一種叫作QDII基金。QDII的中文名稱是“合格境內(nèi)機構(gòu)投資者”,即可以通過該基金投資其他國家的股票。比如最近美股漲得好,你又不愿開美股賬戶那么麻煩,就可以買美股QDII基金,讓它幫你投資。
很多基金名稱后面帶有“A”或“B”字母,這就是分級基金。這類基金比較復雜,簡單來說,分級基金會拆分賣給A、B兩種人,A的投資是保本保息的,B的投資不承諾。操作時把AB的錢放在一起投資,到期給A還本付息,剩下的收益或損失由B承擔。A的收益是固定的,叫做約定收益;B的收益相當于以小博大,所以叫杠桿收益,分級基金的B部分也叫做杠桿基金。
以上就是對基金種類的簡單介紹,目的是讓完全不懂基金的人,面對眼花繚亂的基金名稱,心里不會發(fā)慌。同時也是給大家一個提示,選基金時最應該關注的,就是它的投資方向和資產(chǎn)配置。
□康寧
金融學碩士,專欄作者
責編:ZB