中國企業(yè)年金的制度特色

長江商報消息 ■劉昌平（武漢大學(xué)社會保障研究中心研究員）

編者的話：作為養(yǎng)老制度體系的“第二支柱”,企業(yè)年金在我國推廣緩慢，這既有經(jīng)濟(jì)尚不發(fā)達(dá)之緣故，亦與制度安排不夠完善有關(guān)。推動企業(yè)年金發(fā)展有助于提高退休員工生活品質(zhì)，也可以降低中國公共財政在養(yǎng)老方面承擔(dān)的越來越大的壓力。本報特邀武漢大學(xué)“珞珈特聘教授”、社會保障研究中心劉昌平研究員撰寫系列評論，深入分析中國企業(yè)年金制度建設(shè)，敬請關(guān)注！

企業(yè)年金作為企業(yè)的年金計劃，它既不同于社會保險，也不同于商業(yè)保險，而是一項企業(yè)福利制度，是企業(yè)人力資源管理戰(zhàn)略的重要組成部分，其補(bǔ)充性、商業(yè)化或市場化運作的特征不影響也不能改變其本質(zhì)屬性。因此，企業(yè)年金的責(zé)任主體是企業(yè)，企業(yè)或職工承擔(dān)因?qū)嵤┢髽I(yè)年金計劃產(chǎn)生的所有風(fēng)險；國家或政府作為政策制定者和監(jiān)管者不直接干預(yù)企業(yè)年金計劃的管理和基金運營，其主要職責(zé)是制定規(guī)則、依規(guī)監(jiān)管。

事實上，早在世界上第一部《養(yǎng)老保險法》（德國，1889年）頒布實施之前，企業(yè)年金計劃就已經(jīng)出現(xiàn)，一些大型企業(yè)基于激勵與約束員工的人力資源管理目標(biāo)，自主設(shè)立類型各異的企業(yè)年金計劃。而正是因為企業(yè)年金在保障職工退休生活方面具有重要的作用，從20世紀(jì)90年代開始，世界范圍內(nèi)多數(shù)養(yǎng)老金改革國家開始將企業(yè)年金納入多支柱養(yǎng)老保障體系中，而成為社會保障制度的重要組成部分，其直接目的是提高退休者的養(yǎng)老金水平，是對公共養(yǎng)老金制度的重要補(bǔ)充，并因此在立法和稅收待遇方面享有國家的支持。世界范圍內(nèi)比較典型的企業(yè)年金制度有美國的401（K）計劃、英國的職業(yè)年金計劃、澳大利亞的超級年金計劃等。

為加快建立多層次社會保障體系建設(shè)，在吸收和借鑒國外企業(yè)年金發(fā)展的成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實際情況，政府于2003年頒布了企業(yè)年金的兩部法規(guī)《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，其后又頒布了一系列相關(guān)法規(guī)，使得企業(yè)年金制度更趨于完善。

總體而言，我國企業(yè)年金制度的主要特色包括：

第一，實行完全基金積累制籌資模式和個人賬戶管理方式。

養(yǎng)老金制度有兩類籌資模式：現(xiàn)收現(xiàn)付制與基金積累制。公共養(yǎng)老金制度一般采取現(xiàn)收現(xiàn)付制籌資模式，其政策目標(biāo)是通過收入再分配功能促進(jìn)適度地社會公平，但受人口年齡結(jié)構(gòu)變化的影響比較大，特別是難以規(guī)避人口老齡化帶來的財務(wù)風(fēng)險�；�金積累制則是將職工在職期間的部分收入儲備用于退休期使用，實現(xiàn)個人生命期收入的跨時分配，受人口年齡結(jié)構(gòu)變化的影響非常小，幾乎所有國家正在實施的企業(yè)年金計劃或職業(yè)年金計劃都是采取基金積累制籌資模式。同時，為了增強(qiáng)個人繳費、監(jiān)督的積極性，并使養(yǎng)老基金具有可攜帶性，我國的企業(yè)年金制度在基金積累制籌資模式的基礎(chǔ)上引入了個人賬戶管理方式，實現(xiàn)了計劃參與職工繳費與年金受益的制度性關(guān)聯(lián)。

第二，順應(yīng)企業(yè)年金發(fā)展的國際主導(dǎo)模式：信托型。

國際上企業(yè)年金計劃的管理模式主要分為四大類：信托型、公司型、基金會型和契約型，四類管理模式各有優(yōu)缺點，而信托型是當(dāng)前國際上的主流模式。我國的信托型企業(yè)年金計劃管理模式是在吸收國際上信托型、公司型、基金會型和契約型的優(yōu)點，避免四大管理模式的缺陷的基礎(chǔ)上構(gòu)建出來的，是一種全新的管理模式。按照《企業(yè)年金試行辦法》的規(guī)定，我國企業(yè)年金基金受托人分為兩類：法人受托機(jī)構(gòu)和企業(yè)年金理事會，法人受托機(jī)構(gòu)是依據(jù)我國法律建立的合法的法人機(jī)構(gòu)，而企業(yè)年金理事會是企業(yè)代表、職工代表和有關(guān)專家組成的，依托企業(yè)年金計劃存在的自然人的集合。法人受托模式吸收了公司型或基金會型的優(yōu)點，而企業(yè)年金理事會模式則吸收了基金會和契約型的優(yōu)勢。

第三，結(jié)合國外當(dāng)前企業(yè)年金改革的主流趨勢，實現(xiàn)DB與DC的結(jié)合。

按給付剛性，企業(yè)年金計劃可以分為待遇確定型計劃（DB）、繳費確定型計劃（DC）。在DC計劃中，計劃參與者（職工）擁有年金基金的投資決策權(quán)，計劃發(fā)起人（企業(yè)或銷售集合年金計劃的金融機(jī)構(gòu)）不承擔(dān)年金計劃的任何風(fēng)險，年金受益由基金積累額和投資收益決定，如美國的401（K）計劃實行DC型管理模式。在DB計劃中，計劃發(fā)起人（企業(yè)或銷售集合年金計劃的金融機(jī)構(gòu)）擁有年金基金的投資決策權(quán)，承擔(dān)各種形式的風(fēng)險，并為此提供最低投資收益率或替代率（年金待遇/退休前工資）擔(dān)保，如英國的職業(yè)養(yǎng)老金計劃采取DB型管理模式。

我國的企業(yè)年金制度是在吸收與借鑒DB與DC的優(yōu)缺點的基礎(chǔ)上，采取了DB與DC的結(jié)合模式。對于DC型計劃，我國企業(yè)年金政策規(guī)定將年金基金的投資決策權(quán)從職工手中讓渡到企業(yè)，并因此由企業(yè)承擔(dān)因年金基金投資決策產(chǎn)生的風(fēng)險。

第四，給予企業(yè)年金計劃稅收優(yōu)惠待遇：延遲征稅。

有關(guān)企業(yè)年金的稅收政策主要包括完全征稅、部分免征和延遲征稅三類，為促進(jìn)企業(yè)年金制度的發(fā)展，大部分國家對企業(yè)年金采取了稅收優(yōu)惠的政策：延遲征稅。所謂延遲征稅，就是在年金繳費環(huán)節(jié)暫緩征收個人繳費和企業(yè)配套繳費的個人所得稅，在年金基金投資環(huán)節(jié)免征投資收益的個人所得稅，但在年金待遇給付環(huán)節(jié)征收個人所得稅。為鼓勵企業(yè)年金和職業(yè)年金制度的發(fā)展，我國于2013年頒布了《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》，對企業(yè)年金實行延遲征稅的優(yōu)惠政策。

責(zé)編：ZB