金融監(jiān)管應(yīng)有“互聯(lián)網(wǎng)心態(tài)”

長江商報(bào)消息 ■史晨昱（北京 學(xué)者）

據(jù)報(bào)道，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管新規(guī)有望出臺，一些創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)將被納入“正規(guī)軍”。

2013年開始，中國互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)井噴式發(fā)展。相關(guān)稱謂頻頻出現(xiàn)在金融界，相關(guān)爭論也逐漸升溫。總的看來，互聯(lián)網(wǎng)金融對金融體系是把“雙刃劍”，一方面，作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，是一種合理存在的客觀現(xiàn)象，有助于打破中國金融業(yè)的壟斷和惰性；另一方面，金融配置格局的重構(gòu)也為金融監(jiān)管提出了新的要求。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融興起雖然有部分原因可以歸為監(jiān)管真空，但不可否認(rèn)的是，其所拓展的諸多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，與中國金融深化改革的諸多思路相契合。最重要的背景還是金融改革不徹底，利率等管制尚未放開，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及投資者的需求。

基于此，如果一味強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，夸大擴(kuò)張的后果，很有可能導(dǎo)致金融創(chuàng)新重新倒退回過去的模式。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融具有去中心化、跨界性、交互性以及信息的海量性等特征，使得難以套用傳統(tǒng)金融的監(jiān)管模式，否則將造成監(jiān)管低效。如2013年中銀監(jiān)會已向國務(wù)院上報(bào)“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管”的課題報(bào)告，研究起草了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀、問題和建議。而當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融以P2P等網(wǎng)貸形式為主。隨著2013年下半年余額寶等網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的崛起，互聯(lián)網(wǎng)金融已突破銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的邊界，向整個(gè)金融業(yè)蔓延。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也應(yīng)持互聯(lián)網(wǎng)的平臺心態(tài)。對于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融，市場化的合理部分，應(yīng)該通過金融改革和行業(yè)自律來滿足。如鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相互融合，互補(bǔ)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)需要融入互聯(lián)網(wǎng)開放的基因，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也需要借鑒金融機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎的態(tài)度。

非市場化、不受監(jiān)管的部分，針對其不同于傳統(tǒng)金融業(yè)的特點(diǎn)，金融監(jiān)管模式有必要從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)型，在尊重互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展規(guī)律的前提下，在保證投資者資金安全和防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，分類制定有針對性的措施。

一是協(xié)調(diào)好金融監(jiān)管主體之間的利益關(guān)系�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融直面市場競爭，愈來愈期望打破單一的服務(wù)方式，提供全方位、一攬子業(yè)務(wù)服務(wù)。這要求監(jiān)管主體協(xié)調(diào)配合，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空。如果都從各個(gè)局部的角度出發(fā)，分別在各自的領(lǐng)域監(jiān)管、分別采取不利于全局的監(jiān)管措施，形成惡性監(jiān)管競爭，就容易產(chǎn)生金融市場的分割。當(dāng)務(wù)之急是金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新方面的協(xié)調(diào)。

二是實(shí)施分類監(jiān)管。逐步放棄“叫�！钡� “一刀切”控制手段，圍繞透明化、市場化和規(guī)范化的方向，根據(jù)不同業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)水平，疏堵結(jié)合進(jìn)行監(jiān)管，在金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管中找到平衡。如盡快對網(wǎng)絡(luò)信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)建立全面規(guī)范的法律法規(guī)，明確網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和法律地位，對其組織形式、資格條件、經(jīng)營模式、風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督管理等作出規(guī)范；網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)避免“誤導(dǎo)和誘導(dǎo)”，即在產(chǎn)品營銷過程中未對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，未對客戶進(jìn)行充分信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示、對客戶做出不合理承諾、未制定危機(jī)應(yīng)急處理機(jī)制等。

據(jù)《新京報(bào)》

責(zé)編：ZB