公積金的制度裂縫

長江商報消息 據(jù)新華社消息報道，最近多地城市鬧起了“房貸荒”。公積金制度設(shè)立的初衷是以低于市場利率的價格進(jìn)行融資，幫助工薪階層購買住房�，F(xiàn)在公積金貸款難已經(jīng)成為工薪階層買房的一個障礙。對于民眾而言，如果不用公積金貸款，就意味著積攢多年的公積金用不了，而商貸的利息又要比公積金貸款高不少。

最新數(shù)據(jù)顯示，全國100個城市房價連續(xù)16個月環(huán)比上漲，尤其是一線城市樓市高燒不斷，房價上漲挑動了無房一族的心弦，收入拼不過房價上漲，盡早入市是一種理性的選擇。工薪階層進(jìn)入樓市必然會動用公積金，因此有媒體認(rèn)為“房貸荒”出現(xiàn)的一個主要原因就是剛需階層的入市。從表面來看，的確如此，但是深究起來，就與公積金制度存在的裂縫有關(guān)了。

1998年房改之后，為了讓更多的居民可以購買商品房，中國設(shè)立了公積金制度，在理論上講自己出一部分，企業(yè)或者政府給出一部分，然后把這筆錢積累起來，等到職工需要購房的時候可以動用。因此，公積金本質(zhì)是一種強(qiáng)制性儲蓄，公積金實(shí)際是從工資分出一塊“�？顚Ｓ谩�。因此，公積金本身并不是福利，而是工資的延遲支付。當(dāng)然，由于公積金繳納的標(biāo)準(zhǔn)因地而異，所以，在一些地方會成為不小的福利和“蛋糕”，甚至一些企業(yè)中出現(xiàn)了月公積金額度上萬的怪事，在這種情況下，公積金的確是福利。但是這種福利違背公平分配的原則，加大了社會貧富差距。

公積金的管理由各地的公積金管理中心來實(shí)施，但是公積金管理中心的法律定位卻比較模糊，根據(jù)2002年修訂的《住房公積金管理?xiàng)l例》中的規(guī)定，住房公積金管理中心是不以營利為目的的獨(dú)立事業(yè)單位，主要負(fù)責(zé)公積金的日常管理工作。也就是說，公積金管理中心既不是政府部門，也不是企業(yè)法人，但是卻管理著幾千億元的公積金。作為一項(xiàng)購房的基金，公積金如何抵御通脹、如何保值增值是個問題，但是公積金管理中心卻并不具備進(jìn)行投資的功能。

公積金是一個資金池，繳納公積金的職工向這個池子里面放水，在購房時可以將這筆錢取出來，將公積金取出來是職工買房的一個動力。但是繳納公積金的職工未必都有實(shí)力買房子，因此，公積金大量沉淀，全國沉睡的公積金有幾千億元。沉睡的公積金存在著被挪用的風(fēng)險，此前也曝出公積金管理者挪用甚至騙取公積金。另外，沉睡的公積金也是資源的浪費(fèi)，不能獲得更高的收益。

隨著公積金貸款需求持續(xù)升溫，一線城市公積金的貸存比進(jìn)入紅色警戒狀態(tài)，公積金的資金池開始枯竭。公積金貸款收緊之后，繳納公積金的職工在購房時就享受不到公積金的種種優(yōu)惠，已經(jīng)用公積金買房的人自然慶幸早買房這一決策很英明，而尚未買房的人心生沮喪。正是這種先來后到的區(qū)別進(jìn)一步刺激人們的購房熱情，有人說“房貸荒”背后是“心慌”，因?yàn)橹贫仍斐闪诉@種區(qū)別，理性的選擇就是盡快獲得公積金貸款。

世界銀行的研究表明中國的住房公積金貸款主要使收入較高的家庭受益，他們只是城鎮(zhèn)人口的一小部分。前審計長李金華也認(rèn)為公積金的使用更多地惠及了中高收入群體，對低收入群體改善居住條件的傾斜力度不夠，未能有效發(fā)揮住房公積金在改善低收入職工居住條件方面的作用。

公積金制度背后潛藏的邏輯是對個體工資支出的切割，對個體經(jīng)濟(jì)決策的強(qiáng)制干預(yù)，這是公積金制度運(yùn)行困境的根源所在。目前有人提出取消公積金制度，這個建議或許過于激烈，但是應(yīng)該考慮允許職工自由選擇公積金使用方式。

■孫興杰（經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后）

責(zé)編：ZB